安聯推「短高收債基金」 收益率5%~6%

出版時間:2019/03/19 15:55

面對市場對聯準會(Fed)持續放「鴿」態度樂觀,美國將進入升息下半場,安聯投信表示,Fed的貨幣政策僅是「暫停」而非「停止」升息,接下來,Fed將考量殖利率曲線位置、型態以及國際情勢進行政策微調。
 
安聯投信今(19)舉行新基金募集記者會,安聯推出的「美國短年期高收益債券基金」,鎖定退休、懶人投資者等族群,安聯表示,短年期高收益債具有降低波動風險、避開利率及信用風險,該基金發行新台幣、美元、人民幣級別,新台幣額度上限為100億元,外幣(美元、人民幣)上限也是100億元,並於特定銷售機構開賣N級別基金。
 
安聯投信認為,Fed雖較為偏鴿,但長短年期公債利差持續縮減至20點左右(10年期及2年期公債殖利率利差);根據歷史經驗顯示,長短年期利差縮減往往暗示著未來三年恐慌(VIX)指數將上揚。
 
安聯美國短年期高收益債券基金經理人謝佳伶分析,操盤時,瞄準兩大目標。第一,保護優先,避開利率及信用風險,聚焦表現穩健、預測性高的「低景氣循環產業」,不刻意追高收益,選擇穩定性高的產業,如保全、汽車租賃、電競遊戲、電信服務等;第二目標是瞄準「收益區間」,致力追求風險報酬,亦即高CP值的投資機會。
 
「美國短年期高收益債券策略」跟一般高收債的差異,安聯投信產品首席蔡明潔指出,以存續期來說,「短高收」聚焦在1到3年,比一般高收益債更短,當前「短高收」收益率約5%到6%,能夠掌握一般高收益債券約8到9成,但因配置較少的景氣循環產業,成立以來,年化波動度只有2.43%。
 
安聯美國短年期高收益債券基金將於今年4月21日開賣,由台北富邦銀行擔任基金保管機構。(齊瑞甄/台北報導)




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