貿易戰避險首選 特別股3利多 股神愛

出版時間:2019/05/16

【財經中心、林彤潔╱台北報導】美中貿易戰延燒,近期美股雖震盪,但高收益特別股指數卻相對穩健。元大投信分析,特別股擁有高股利、低波動、低相關性等特性,即便市場波動劇烈,仍可分散風險,並有機會創造穩定現金流,深獲股神巴菲特喜愛。

特別股為具有「債券」特性的「股票」,兼具股票的便利交易模式與債券的固定息收特性,目前國內ETF最大的發行商為元大投信,近期就將高收益特別股結合ETF,推出元大標普美國高息特別股ETF,嚴選一籃子特別股標的,投資人藉此小額投資、無須換匯,即可直接參與海外特別股市場。


巴菲特投資獲利高

元大投信研究團隊觀察過去歷史經驗,發現當股市波動加劇,特別股仍相對持穩,尤其當市場方向不明確時,特別股的息收效果更加突出。
美國總統川普5日起陸續對中國放話並開徵重稅,一度重挫美股與陸股,但期間S&P500總報酬指數與標普美國高收益特別股總報酬指數,卻較美股持穩許多。
特別股向來是巴菲特資產配置的一環,如巴菲特的知名戰役之一,即「特別股投資」,他於2008年發生金融海嘯時期,大舉買入50億美元(約1555億元台幣)的高盛特別股,2011年出脫部位,總獲利含股息高達37億美元(約1150.7億元台幣)。

可用手中持股申貸

元大US高息特別股研究團隊表示,國際金融市場波動加劇,傳統股債平衡投資已不足以因應,建議加入高收益特別股調配投資組合,而回溯過去歷史經驗,加入高收益特別股,能有效降低整體投資組合的波動性。
永豐金證券表示,近來台股受美中貿易談判的影響,個股股價大幅波動,投資人在買賣進出間,常面臨多項不確定因素,加上時值5月報稅季,有短期資金需求的投資人,除了賣股,還可以考慮持股活化運用。
如永豐金證券推出的「不限用途款項借貸」,投資人可用手中持股申貸,原則上無需設定質借,待股價轉好後再賣出,以償還借貸款項,最長借款期限為半年。
元富證券則有「元富證股票活用金」股票借款,投資人以上市櫃股票作擔保品,向券商短期融資,最高可借到6成資金,最快3小時內核准,也能輕鬆滿足短期資金需求。



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