趨勢大師:數據轉佳 別再悲觀 3方向精挑好股票

出版時間:2016/06/20

全球政經不定,不利台股,端午4天連假後開盤第1天,台股大跌179點,為年初以來最大跌幅。隔天台股開低收紅漲39.9點,盤勢陷入整理,加上新政府未有明顯政策利多,短期指數上攻不易。
目前全球股市受6月23日英國舉辦脫歐公投衝擊,恐慌指數自本月初低點以來上升55.9%,金價來到1283元,今年來次高,避險氣氛濃,全球股市靜待本周三公投結果。但若從經濟數據觀察,市場毋須過度悲觀。

電子產業庫存消化

從美國看,因英國脫歐疑慮,FOMC決議利率不變,加上經濟穩定擴張,初領失業救濟金人數減為27.7萬人,仍屬低點,美國人財富總計88.1兆美元創歷史新高,帶動消費意願,5月零售年增2.5%,密西根大學消費者指數94.7等皆優於市場預期,美股可望獲得支撐。
從費半指數觀察,近1個月漲幅8%,對照3大指數,道瓊0.13%、那斯達克1.45%、史坦普5百0.55%,顯示電子產業經過1年庫存消化,大廠拉貨潮將起,電子業為首的台股下半年值得期待。

資本設備進口上升

從歐洲看,GDP年增1.7%,經濟信心指數104.7皆優於預期。首季就業人數年升1.4%,失業率為歐債風暴以來新低,5月進出口貿易順差275億歐元,加上4大車市,德、法、義、西5月銷量分別成長6.8%、22%、27%、21%,令人振奮,汽車業績佳,將成為歐股緩步上漲動能。
觀察台灣,5月資本設備進口年增22.2%,與GDP中民間投資同步上升,當中半導體相關設備進口增幅達19.4%,顯示企業積極擴充生產設備,為下半年電子旺季做準備。
從台股基本面看,5月上市櫃企業有45家營收創歷史新高,主要以半導體、汽車零組件、美國概念等類股為主,其中僅7家漲幅超過10%,資金追逐意願低,加上融資餘額僅約1300億元,市場並未過熱,籌碼安定,待國際局勢穩定,市場將再起,3個選股方向供參考:

台股低融資籌碼穩

1.高殖利率業績優異股:今年台股平均現金殖利率4.1%,307家高於6%,目前累計營收成長超過10%且下半季為產業旺季個股值得留意,如中小面板廠的光聯、晶采,影音訊號延長線廠啟發電、螺絲螺帽廠華祺等。
2.美歐市場概念股:汽車剎車系統廠F-永新、噴油嘴廠宇隆、連接線廠岳豐、門鎖廠福興,窗廠億豐、微波元件廠昇達科、工具機廠巨庭等值得留意。
3.蘋果概念股:上周一蘋果2016開發者大會說明作業系統大幅更新,提高手機、電腦等產品執行速度,相關蘋概股將進入拉貨旺季,如MIM軸承廠兆利、新日興,電源連接線廠良維等值得留意。

呂宗耀

◎經歷:
.2001年迄今組成「呂張投資團隊」
.1998~2001年擔任大眾金融集團投資總監
.1987~1996年擔任國泰人壽證券投資小組組長
◎專長:每周走訪請益6家30億資本額以下,且創業家仍在線上的掛牌公司CEO與中、台生產基地





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