TRF效應 民幣測試上膛

貶值5%全體潛在損失恐近百億元

出版時間:2014/06/03
人民幣若貶值5%,承作TRF客戶潛在評價損失恐逼近百億元。莊宗達攝

【廖珮君╱台北報導】TRF(目標可贖回遠期契約)效應餘波盪漾,為了解人民幣走勢對承作TRF客戶及銀行財務影響,金管會發函給承作TRF商品的數十家銀行,要求回報7大項資料,其中更要求各銀行須作人民幣升貶值、對客戶潛在損益的測試。

金管會列7調查項目

此舉被各銀行解讀為人民幣匯率升貶值對TRF客戶損益的「壓力測試」,惟金管會官員強調,這僅算是匯率的敏感度測試,不如壓力測試有各項情境因子的嚴謹。
金管會設定測試的情境是,當人民幣各升貶值1%、3%、5%時,客戶潛在評價損失或利益各為多少。官員解釋,主因是無法計算人民幣貶值時客戶違約情況,TRF是採每月比價,就算客戶當月有潛在評價損失,也不一定違約。
官員也說,調查各銀行TRF承作情況,主要是想掌握TRF市場狀況,目前看起來,各銀行各項數字、客戶承作情況都沒有太異常,且近期人民幣走勢也已趨平穩。
金管會5月初發函給承做TRF、量較大的數十家銀行,主要調查7大項目。其中增列人民幣升貶值對客戶潛在評價損益,最引人注目。銀行估算,承作量較小者,人民幣貶值5%,全體客戶潛在評價損失約數十億元;若是承作量大者,全體客戶潛在損失可能逼近百億元,但並不代表違約。

高風險商品訂新規範

銀行主管強調,目前人民幣貶值已趨緩,恢復平穩,客訴量也減少,未來人民幣也不可能真的貶值5%,TRF爭議應可告一段落。
銀行公會也在上周四(29日)理監事會通過「銀行衍生性商品自律規範」草案,包括將增訂類TRF等複雜高風險商品的客戶「停損點」,及客戶承作高風險商品限佔總交易量一定比率的集中度風險控管。
原定增設的商品審查小組須有獨董或董事,不過多家董事長認為,最後商品仍須送董事會通過,不須增列董事或獨董,且獨董難找,最後決議刪除增列獨董或董事。

【金管會調查TRF 7大項目】

項目╱內容
承作單位:國際金融業務分行(OBU)、外匯指定銀行(DBU)或是海外分行
交易對手:指銀行拋補對手:屬國外金融機構,或是國內外法人
全體客戶持有TRF部位:
●契約金額
●損失情況
●客訴量
●銀行是否有協助客戶降低損失的措施
●客戶違約時,銀行因應措施
匯率敏感度測試:人民幣各升貶值1%、3%和5%時,TRF客戶潛在評價損失或利益多少
客戶營收規模:屬上市櫃企業或是大中小型企業
TRF交易目的:屬避險需求或是純屬增加收益
客戶產業別:填報屬製造業、批發零售或農林漁牧等13個業別
資料來源:各銀行、相關單位



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